A taxa anunciada não é o que entra na sua conta. O CDB e o Tesouro Selic pagam imposto de renda, que cai conforme o prazo; nos primeiros 30 dias há IOF; no Tesouro, a B3 cobra custódia sobre o que passa de R$ 10 mil. A LCI e a LCA são isentas, e a poupança também, mas ela só rende no aniversário. A calculadora põe as quatro opções no mesmo prazo e mostra o líquido de cada uma, para a comparação ser justa.
Exemplo 1R$ 10 mil por 2 anos, com o CDI a 14,65%: qual rende mais?
CDB a 100% do CDI: R$ 13.144,62 brutos, menos R$ 471,69 de imposto (15%) = R$ 12.672,93. LCI a 90% do CDI: R$ 12.790,17, sem imposto. Tesouro Selic: R$ 12.666,64 (imposto de R$ 471,69 e custódia de R$ 6,29). Poupança a 0,5% ao mês: R$ 11.271,60.
A LCI a 90% do CDI rende mais do que o CDB a 100%, porque não paga imposto: um CDB só empata pagando 103,82% do CDI. A poupança fica R$ 1.518,57 atrás da LCI em dois anos. Entre o CDB e o Tesouro Selic, a diferença é só a custódia da B3 sobre o que passa de R$ 10 mil.
Exemplo 2R$ 50 mil por 1 ano: CDB a 110% do CDI ou LCI a 85%?
CDB a 110% do CDI: R$ 58.113,86 brutos, menos R$ 1.419,92 de imposto (17,5%) = R$ 56.693,93. LCI a 85%: R$ 56.161,67. Tesouro Selic: R$ 55.955,80. Poupança: R$ 53.083,89.
Aqui o CDB ganha mesmo pagando imposto: 110% do CDI compensa a alíquota de 17,5%. O empate com essa LCI está em 101,83% do CDI; acima disso, o CDB rende mais. Em um ano, a poupança rende R$ 3.610,04 a menos do que o CDB.
Exemplo 3R$ 5 mil por 15 dias: por que o CDB rende tão pouco?
CDB a 100% do CDI: R$ 28,17 de rendimento bruto; IOF de 50% (R$ 14,09) e imposto de 22,5% sobre o que sobra (R$ 3,17); líquido de R$ 5.010,92. LCI a 90%: R$ 5.025,35. Poupança: R$ 5.000,00.
Em prazos curtos o IOF pesa: ele come metade do rendimento no 15º dia e só zera no 30º. A poupança não rendeu nada, porque o dinheiro saiu antes do aniversário mensal. E a LCI, apesar do número, raramente serve para 15 dias: ela tem prazo mínimo de resgate, fixado pelo Conselho Monetário Nacional.
Perguntas frequentes
Qual é a alíquota do imposto de renda na renda fixa?
A tabela é regressiva: 22,5% para aplicações de até 180 dias, 20% de 181 a 360 dias, 17,5% de 361 a 720 dias e 15% acima de 720 dias. O imposto incide só sobre o rendimento e é descontado na fonte, no resgate ou no vencimento. Vale para CDB, Tesouro Direto e a maioria dos fundos de renda fixa.
O que é o IOF nos primeiros 30 dias?
É um imposto sobre o rendimento de quem resgata antes de 30 dias. Ele começa em 96% do rendimento no 1º dia, cai um pouco a cada dia e chega a 3% no 29º; a partir do 30º dia é zero. O imposto de renda é calculado sobre o que sobra depois do IOF.
LCI e LCA são isentas de imposto?
Para pessoa física, o rendimento da LCI e da LCA é isento de imposto de renda. Em troca, elas têm prazo mínimo de resgate, fixado pelo Conselho Monetário Nacional, e a oferta costuma pagar um percentual menor do CDI. Confira a regra em vigor na data da aplicação: a isenção já foi discutida no Congresso.
Por que a poupança rende menos?
Pela regra em vigor desde 2012, a poupança paga 0,5% ao mês mais a TR quando a Selic está acima de 8,5% ao ano (cerca de 6,2% ao ano, sem a TR), enquanto CDB, LCI e Tesouro Selic acompanham o CDI, que anda perto da Selic. Além disso, ela só rende no aniversário mensal: quem saca antes perde o rendimento do mês. É isenta de imposto, mas isso não compensa a diferença quando a Selic está alta.
Tesouro Selic ou CDB a 100% do CDI?
Os dois pagam o mesmo imposto e rendem perto da mesma taxa. O Tesouro Selic tem a custódia da B3 (0,2% ao ano sobre o que passa de R$ 10 mil) e o risco do governo federal; o CDB tem o risco do banco emissor, com a garantia do FGC até o limite por CPF e instituição. A calculadora mostra só o rendimento, não o risco.
O que é o ponto de empate entre CDB e LCI?
É o percentual do CDI que o CDB precisa pagar para o seu rendimento líquido, depois do imposto, igualar o da LCI, que é isenta. Ele depende do prazo, porque a alíquota muda: com o CDI a 14,65%, uma LCI a 90% do CDI equivale a um CDB a 103,82% em 2 anos (imposto de 15%) e a 115,97% em 30 dias (imposto de 22,5%).
O que considerar ao usar o resultadoSimulação com a taxa que você digitou; não é previsão nem recomendação. O CDI de amanhã não é o de hoje, e os rendimentos pós-fixados mudam com ele. Ficam de fora a TR da poupança, o calendário de feriados (dias úteis pela proporção 252/365), a carência de cada título, o risco do emissor, o FGC e a marcação a mercado. Confira a alíquota e a isenção em vigor na data da aplicação.